La modélisation financière
Construire un modèle dans un tableur : hypothèses, calculs et résultats séparés, fonctions financières (VA, VC, VPM, VAN, TRI), plan de trésorerie prévisionnel, scénarios, analyse de sensibilité et simulation par tirages aléatoires.
- 25 cartes
- 5 thèmes
- Gratuit
Le programme, thème par thème
Le poids de chaque thème suit celui que lui donne l'examen.
- Notions
- Questions
- Ranger et relier
- Les chiffres
- Mises en situation
Quelques cartes du deck
Hypothèse : de quoi s'agit-il ?
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Valeur d'entrée du modèle, choisie par son auteur plutôt que calculée : un taux, un prix, un volume, une durée.
On la saisit une seule fois, dans une zone à part, et les formules y renvoient. Ainsi, changer un taux à un endroit recalcule tout le modèle sans risque d'oubli.
Pour la mensualité d'un prêt à 3,6 % par an sur 20 ans, quelle formule est correcte (B1 : capital, B2 : taux annuel, B3 : durée en années) ?
=VPM(B2/12; B3*12; -B1)=VPM(B2; B3; -B1)=VPM(B2/12; B3; -B1)=VPM(B2; B3*12; -B1)
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=VPM(B2/12; B3*12; -B1)Taux et nombre de périodes doivent être dans la même unité : taux mensuel (B2/12) et nombre de mois (B3*12). Mélanger années et mois donne un résultat absurde, par exemple 7 200 € par mois si l'on oublie le /12.
Dans un bon modèle, les … sont saisies à part, les … y renvoient par des références de cellules, et les résultats se lisent dans une zone de sortie.
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Dans un bon modèle, les hypothèses sont saisies à part, les calculs y renvoient par des références de cellules, et les résultats se lisent dans une zone de sortie.
Cette séparation permet d'auditer le modèle : on voit d'un coup d'œil ce qui est supposé, ce qui est calculé et ce qui est conclu.
Scénario : de quoi s'agit-il ?
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Jeu cohérent d'hypothèses qui décrit un avenir possible, généralement pessimiste, central ou optimiste, appliqué ensemble au modèle.
Contrairement à la sensibilité qui fait varier une hypothèse à la fois, le scénario change plusieurs hypothèses ensemble : la demande baisse en même temps que le prix.